Прогноз цен на золото: процесс падения продолжается по мере углубления медвежьих настроений

Наш индикатор золотого цикла находится на отметке 16; самый перепроданный с конца 2022 года.

Доллар США

Доллар резко упал после выхода во вторник более слабого, чем ожидалось, отчета по индексу потребительских цен (-0,4%) и повторного тестирования поддержки около 100,50. При нормальных обстоятельствах такая слабость доллара должна была привести к тому, что золото уверенно превысит 4100 долларов, но этого не произошло, что я расценил как красный флаг.

Драгоценным металлам, вероятно, потребуется устойчивый прорыв доллара ниже вчерашнего минимума 100,35, чтобы восстановить импульс роста. И наоборот, устойчивый прорыв доллара выше краткосрочной линии тренда (101,20) может усилить медвежье давление на металлургический комплекс.

Золото

Золото достигло нового минимума закрытия по мере приближения к концу ожидаемого временного окна. Более слабый, чем ожидалось, отчет по индексу потребительских цен и вызванная этим слабость доллара должны были быть достаточными, чтобы подтолкнуть золото значительно выше $4100, но этого не произошло. На мой взгляд, это говорит о том, что недавняя слабость больше связана с возобновлением напряженности вокруг Ирана.

Уровень $3900 остается моей линией на песке. Чтобы активировать мою альтернативную цель снижения в $3500–$3600, потребуется устойчивый пробой, продолжающийся более трех дней, ниже этого уровня. А пока я продолжаю следить за доказательствами того, что формируется значимое дно.

Серебро

Серебро достигло новых минимумов в июле, приближаясь к нижней границе своей целевой зоны. Решающий прорыв ниже $54,00 может спровоцировать бэктест на уровне $50,00. Если золото подтвердит свою альтернативную цель снижения между $3500 и $3600, серебро может ненадолго упасть до $45,00 в худшем случае.

Ежемесячный анализ серебра

Если серебро не сможет удержать поддержку около $54,00, оно рискует повторно протестировать область прорыва около $49,50, что я бы рассматривал как очень привлекательную долгосрочную точку входа. Я был бы очень удивлен, если бы цены оставались ниже 50 долларов США более нескольких дней или, самое большее, пары недель.

Платина

Платина продолжает держаться лучше, чем золото и серебро. Серия прогрессивных закрытий выше 1700 долларов предоставит конструктивное свидетельство того, что значимое дно наступило. Если цены продолжат снижаться, основная поддержка останется на уровне около 1500 долларов.

GDX

Майнеры опубликовали новые минимумы, завершившись ниже нижней границы моей целевой зоны. Следующий важный уровень поддержки находится около $68,00. Между тем, MACD продолжает демонстрировать положительную дивергенцию, что указывает на то, что риск снижения становится все более ограниченным, и подтверждает мнение о том, что эта многомесячная коррекция близится к завершению.

GDXJ

Юниоры также показали новые минимумы и приближаются к нижней границе моей идеальной целевой зоны. Окончательная поддержка составит около $85,00, если снижение продолжится. На данный момент я продолжаю наблюдать за разворотной свечой как подтверждением того, что формируется значимое дно.

SILJ

Юниорские серебряные котировки торгуются в пределах целевой зоны, но также приближаются к концу ожидаемого временного окна для минимума цикла. Если цены продолжат снижаться, следующий и последний основной уровень поддержки составит около 21,00 доллара.

Заключение

Индекс потребительских цен на -0,4% во вторник и более слабый доллар США должны были быть достаточными, чтобы подтолкнуть золото вверх, подтверждая предположение о том, что серединный минимум уже был на месте. Тот факт, что этого не произошло, предполагает, что другие медвежьи силы продолжают действовать и могут привести к снижению цен до того, как будет установлено окончательное дно.

В целом я по-прежнему считаю, что коррекция, начавшаяся в январе, завершена примерно на 95% и что мы приближаемся к важному минимуму. Однако, если золоту не удастся удержаться на уровне $3900 до июля, мне придется признать возможность более глубокого снижения до $3500. При таком сценарии цена серебра может временно упасть примерно до $45,00.

Общая картина остаётся неизменной. Я рассматриваю текущую коррекцию как всего лишь паузу в многолетнем бычьем рынке, который должен продлиться до 2030 года, когда золото в конечном итоге превысит 10 000 долларов, а серебро поднимется выше 300 долларов. Однако в краткосрочной перспективе медвежьи настроения, похоже, достигают крайних пределов, что позволяет предположить, что мы, вероятно, ближе к дну, чем, вероятно, ожидает большинство инвесторов.

А. Г. Торсон — зарегистрированный СМТ и эксперт в области технического анализа. Чтобы получить дополнительные прогнозы цен и ежедневные комментарии о рынке, рассмотрите возможность подписки на www. GoldPredict.com.