Золото против Биткоина: Нехватка ликвидности приводит к распродажам, несмотря на растущую геополитическую напряженность
Мировые рынки находятся в редкой ситуации, когда и золото (XAU), и биткоин (BTC) снижаются, несмотря на растущую геополитическую напряженность. Эскалация на Ближнем Востоке и резкий рост цен на нефть обычно оказывают поддержку активам-убежищам. Однако оба актива потеряли позиции после того, как Федеральная резервная система заняла «ястребиную» позицию. Рост доходности облигаций и укрепление доллара США оказали давление на финансовые рынки. Эти условия привели к всеобщей распродаже, и инвесторы были вынуждены минимизировать свою подверженность риску и не приносящим доход активам.
Золото и биткоин находятся под давлением из-за сокращения ликвидности
Недавнее падение цен на оба актива свидетельствует о классическом сокращении ликвидности, а не о провале концепции безопасного убежища. Резкий рост цен на нефть до более чем 110 долларов вызвал опасения по поводу инфляции, что привело к росту доходности и доллара США. Такое сочетание создает сложные условия для золота и биткоина. Золото не обеспечивает доходности, а биткоин по-прежнему воспринимается как высокорисковый актив. В результате инвесторы начали продавать акции как для получения наличных, так и для хеджирования рисков.
За последние 24 часа на обоих рынках наблюдалось резкое падение. Цена на золото упала к зоне поддержки в 4500–4600 долларов после преодоления психологического уровня в 5000 долларов. Эта зона поддержки является ключевым уровнем на рынке золота, при котором прорыв ниже 4500 долларов приведет к дальнейшему снижению. Восстановление выше 5000 долларов подтвердит очередное ралли.
С другой стороны, цена биткоина на этой неделе упала более чем на 5% до 70 000 долларов, как обсуждалось в предыдущей статье. Цена Биткоина начала сильный отскок от поддержки в 60 000 долларов, которая считается сильной областью поддержки.
Эта область поддержки определяется появлением восходящего расширяющегося клина, который указывает на движение к отметке 75 000 долларов. Однако цена не смогла пробиться выше 75 000 долларов. Этот сбой указывает на то, что краткосрочное направление Биткойна неопределенно. Прорыв ниже зоны от 50 000 до 60 000 долларов приведет к сильному падению до 35 000 долларов.
Этот шаг свидетельствует о том, что во время макроэкономического кризиса ликвидность является приоритетом. Инвесторы переходят от удержания активов к размещению наличных средств. На таких этапах традиционные средства хеджирования могут снижаться, поскольку они используются для покрытия убытков в других областях.
Меняющаяся динамика поиска безопасных убежищ на современном рынке
Соотношение между золотом и биткоином меняется. Золото продолжает оставаться глобальным резервным активом с существенно большим объемом рынка. Однако Биткоин привлекает к себе внимание как альтернативное средство сбережения. После начала американо-иранской войны приток капитала в биткоин привел к росту цен, в то время как золото с трудом удерживало прибыль и упало еще ниже. Этот сдвиг означает, что некоторые инвесторы теперь считают биткоин лучшим средством хеджирования при определенных условиях.
Это изменение также указывает на более широкий сдвиг в поведении рынка. Золото и японская иена будут дорожать во времена неопределенности. Сейчас эти тенденции не столь постоянны, поскольку цифровые активы удовлетворяют спрос на альтернативные инвестиции. Это не заменяет роль золота, но демонстрирует тот факт, что рынок меняется и становится более сложным.
Итог
: Золото и биткоин являются значимыми активами, но их рыночная ситуация изменилась. Резкий рост доходности и доллара США оказал краткосрочное давление на оба рынка. Недавнее падение отражает распродажу из-за ликвидности, а не снижение их долгосрочной роли. Когда ситуация успокоится, оба актива могут восстановить свои позиции, но традиционный ландшафт безопасных убежищ меняется с ростом популярности Биткоина.
Цена на золото достигла уровня поддержки в 4500 долларов, в то время как биткоин достиг уровня поддержки в 60 000 долларов. Прорыв ключевых уровней в этих активах приведет к дальнейшему снижению. Однако после начала американо-иранской войны биткоин немного подорожал, а вот золото значительно подешевело. Их движение будет зависеть от складывающихся глобальных условий по мере выхода новостей.
Если вы хотите узнать больше о том, как работают крипторынки, пожалуйста, посетите нашу образовательную зону.
