Новости природного газа: Спрос на СПГ поддерживает газ, но хранение поддерживает активность продавцов
СПГ и теплоперекачиваемый газ, но хранилища по-прежнему играют решающую роль
Сентябрь Природный газ Nymex торговался выше в пятницу после того, как более сильный сырьевой газ СПГ и более жаркие прогнозы погоды привели к закрытию коротких позиций после распродажи в четверг, вызванной распродажей из-за хранилищ в хранилищах. Отскок был реальным, но он не изменил краткосрочный баланс. Хранение превышает норму, добыча составляет около 111 миллиардов кубических футов в день, а еще 1,5 миллиарда кубических футов в день пермских поставок поступят в Генри-Хаб в следующем месяце. Рынок по-прежнему торгуется ниже 50-дневной скользящей средней, и нисходящий тренд не преодолен.
Сентябрьские фьючерсы на природный газ завершились на уровне $2,66, поднявшись на 2,2 цента или 0,83%. Контракт подскочил после падения до 3,25-месячного минимума в четверг, когда более масштабное, чем ожидалось, строительство хранилищ напомнило рынку, что летний спрос не настолько ужесточил баланс, чтобы заставить покупателей подняться выше.
Ежедневный технический анализ сентябрьских фьючерсов на природный газ
Сентябрьские фьючерсы на природный газ завершили пятничную сессию ростом после сообщения о внутреннем движении. Обычно это указывает на нерешительность трейдера и надвигающуюся волатильность.
Согласно дневному графику колебаний основной тренд нисходящий. Сделка выше $2,616 будет сигнализировать о возобновлении нисходящего тренда. Основной тренд изменится на восходящий, если покупатели смогут преодолеть последнюю вершину колебания на уровне $2,810.
Долгосрочные уровни поддержки составляют $2,592 и $2,495. Ближайшие уровни сопротивления разворотной цены составляют $2,713 и $2,798.
В этой фигуре нет ничего действительно интересного. Трендовые трейдеры могут легко обосновать возобновление нисходящего тренда ниже $2,616. Трейдеры, выступающие против тренда, также могут легко обосновать формирование дна. Но я думаю, что ключевым моментом будет поддержание изменения тренда либо через вершину колебания, либо через 50-дневную скользящую среднюю на уровне 3,019 доллара.
50-Дневная MA была относительно плоской и понижалась с момента падения рынка 9 июля. Судя по этой модели графика, скользящая средняя должна резко сместиться вниз в конце месяца, что приблизит ее к реальному рынку и сделает ее более уязвимой для прорыва вверх.
Экспорт СПГ из США растет, а Европа нуждается в каждом грузе
Предполагаемый объем сырьевого газа СПГ в пятницу вырос до 18,6 млрд куб. Футов в день, что является самым сильным показателем за четыре недели. Каждая единица газа, поступающая на экспортные терминалы, представляет собой газ, выходящий из внутренней системы, и это лучшее количество, которое сейчас есть у покупателей.
У этого притяжения есть причина. По состоянию на 4 августа европейские хранилища были заполнены на 58%, что значительно ниже пятилетнего сезонного среднего показателя в 74%. Европа ожидает зимы с меньшим количеством газа в недрах, чем обычно, и это сохраняет стимул для поставок грузов из США.
Погода также дала покупателям повод для работы в пятницу. Согласно последнему прогнозу, в течение следующих семи дней на большей части территории страны будет жарко или очень жарко, а температура достигнет 80–110 градусов. Ожидается, что на северо-востоке и западе до 12 августа температура будет оставаться выше нормы. Это тенденция, которая приводит к увеличению выработки электроэнергии на газе, поскольку коммунальные предприятия сжигают больше топлива для покрытия нагрузки на кондиционирование воздуха.
Рынок ждал появления этого прогноза. В пятницу это произошло, и короткие позиции были закрыты после отчета о товарных запасах в четверг. Но одно обновление прогноза – это не тенденция. Жара должна сохраняться достаточно долго, чтобы отразиться на еженедельных показателях поставок.
Трубопровод Хью Бринсона увеличивает предложение в профицит
Отчет EIA в четверг представляет собой проблему, которую покупатели не могут обойти. Запасы природного газа выросли на 33 миллиарда кубических футов за неделю, завершившуюся 31 июля. Рынок ожидал 30 миллиардов кубических футов. Среднее пятилетнее производство за этот период составило 23 миллиарда кубических футов.
Это не такая уж большая цифра. Запасы немного снизились по сравнению с прошлым годом, но оказались на 6,7% выше среднего сезонного показателя за пять лет. Рынок может отскочить от сырьевого газа и прогнозов на сессию. Чтобы изменить аргументы до конца лета, нужны повторные более мелкие сборки.
Производство вносит свой вклад в поддержание излишка на месте. Добыча сухого газа Lower-48 составила 111,2 млрд куб. Футов в день в четверг, что на 1,8% больше, чем годом ранее. Количество газовых установок Baker Hughes за последнюю неделю сократилось на три, до 124, но это не та цифра, которая меняет производственные ожидания.
Затем трубка Хью Бринсона. Energy Transfer сообщила, что к 1 сентября линия выйдет на полную мощность в 1,5 млрд куб. Футов в день. Это приведет к тому, что еще больше пермского газа попадет на прямой путь к Генри-Хабу как раз в тот момент, когда летний сезон похолоданий начнет угасать. Сторона предложения не переворачивается. Это добавляет еще один источник газа, когда рынку необходим спрос на перевозку всей нагрузки.
SpaceX и Amazon обходят энергосистему с помощью газовой энергетики
История долгосрочного спроса формируется, и это не только СПГ. SpaceX планирует построить электростанции на природном газе для своего завода по производству полупроводников Терафаб в Техасе, причем стоимость первой фазы составит около 17 миллиардов долларов. Компания не ждет сетки. Компания планирует использовать собственные мощности для обслуживания центров обработки данных SpaceX и xAI.
Amazon делает то же самое в округе Пекос, штат Техас, финансируя частную газовую электростанцию, привязанную к новому кампусу центра обработки данных. Предлагаемый проект GW Ranch может генерировать 7,65 гигаватт за счет 35 турбин.
Это большие цифры, но это не цифры сентябрьских контрактов. Разрешения, сроки строительства, поставки турбин и эксплуатационные показатели — все это находится между объявлением и сжиганием газа. Суть проще. Сеть не может достаточно быстро подключить новые центры обработки данных искусственного интеллекта, и гиперскалеры обращаются к газовым турбинам, потому что им сейчас нужна надежная электроэнергия.
SpaceX, Amazon, xAI , Google , Meta , Microsoft и Oracle — все они являются частью этого толчка. Это создает базу внутреннего спроса, которой несколько лет назад не существовало в таком масштабе, но не устраняет излишки хранилищ, предусмотренные этим контрактом сегодня.
На что следует обратить внимание
Пятничный отскок был вызван потоками СПГ и жарой. Следующий отчет о хранении — тест. Если сборка окажется ниже ожиданий, у рынка есть причина удерживать ставку. Если цена снова будет расти, продавцы вернут ралли к минимумам четверга.
Сохранение низкого уровня сырой нефти устраняет один из источников инфляционного давления на энергоносители, но также удерживает более широкий сырьевой комплекс от предложения природного газа сочувствовать. Становится все труднее игнорировать долгосрочный спрос, связанный с наращиванием мощностей искусственного интеллекта и ростом экспорта СПГ, но сейчас ни один из них не перемещает достаточно газа, чтобы компенсировать то, что произойдет с хранением и производством в следующем месяце.
Нисходящий тренд сохраняется, и 50-дневная скользящая средняя на уровне $3,019 является уровнем, который определяет, сместится ли давление продавцов. На графике колебаний необходима сделка через $2,810, чтобы изменить тренд, а пока это не произойдет, на рынке происходит ралли, на котором продавцы имеют структурное преимущество.
Больше информации в нашем экономическом календаре.
