Где мы находимся в цикле
Индикатор золотого цикла закончился на отметке 37. В июне он достиг минимума 14, уровня, который вызвал несколько впадин.
WTIC: Нефть заполнила ценовой разрыв и тут же развернулась. Устойчивое движение выше 200-дневной скользящей средней (74,00 доллара США) будет сигнализировать о том, что коррекция закончилась, и поддержит возобновление восходящего тренда.
Что это означает для металлов
ЗОЛОТО: Похоже, что цены достигли нижней границы нашего целевого диапазона, что будет подтверждено прогрессивным закрытием выше $4250. В целом, мы считаем, что недавний минимум сохранится до конца бычьего рынка, и ожидаем, что в следующем году золото будет торговаться выше $7000, что было бы здорово для горнодобывающих компаний.
СЕРЕБРО: Серебро работает над дном в нашей идеальной целевой зоне, хотя я не могу исключить окончательное падение в первой половине июля. В любом случае, я считаю, что мы очень близки к важному минимуму, который должен сохраняться до конца бычьего рынка. Целевая цена выше $150 кажется разумной, если золото будет торговаться выше $7000, как прогнозируется.
ПЛАТИНА: Платина ненадолго опустилась ниже нижней границы нашего целевого диапазона, но мы считаем, что цены, вероятно, достигли дна в июне. Поскольку золото в 2,5 раза дороже платины, я считаю его более выгодным с потенциалом гораздо большего роста в 2030 году.
GDX: Майнеры работают на дне в середине нашей целевой зоны. Возможно еще большее снижение, если цена закроется ниже $74,50, но в целом я считаю, что эта многомесячная коррекция завершена примерно на 95%. Если в следующем году золото будет торговаться выше $7000, как прогнозируется, старшие горнодобывающие компании будут печатать деньги и должны превзойти цены.
GDXJ: Юные горнодобывающие компании также очень близки к важному минимуму, хотя я не могу исключить окончательного падения в июле. Цены должны закрыться ниже $96,00, чтобы способствовать дальнейшему снижению. В целом мы считаем, что коррекция завершена на 95%, и это дно должно сохраняться до конца бычьего рынка.
SILJ: Серебряные юниоры находятся в процессе достижения дна, и мы можем увидеть еще одно окончательное падение в июле, если цены пробьют двойное дно на уровне $24,49. Если в следующем году серебро будет торговаться выше 150 долларов, то, по нашему мнению, SILJ может торговаться в несколько раз выше.
BTCUSD: Биткойн в июле отскакивает, и цены приближаются к первому уровню сопротивления на 50-дневной EMA. Прогрессивное закрытие выше этого уровня может подготовить почву для нового теста 200-дневной скользящей средней. В любом случае, я считаю, что следующее движение ниже 58 000 долларов, скорее всего, спровоцирует финальную фазу капитуляции, в конечном итоге подтолкнув цены к 40 000 долларов или ниже, прежде чем достичь дна примерно в октябре.
Заключительные мысли
Мы считаем, что металлургические и горнодобывающие компании приближаются к критическим минимумам в июне/июле, которые могут удерживаться до конца бычьего рынка.
Наш долгосрочный прогноз предполагает, что золото достигнет $10 000–15 000, а серебро достигнет $300–500 в течение следующих пяти лет, с особым акцентом на 2031 год.
Наши более широкие экономические рамки прогнозируют следующий крупный экономический спад (депрессию), который начнется примерно в 2030 году и продлится до 2036 года. Текущая инфляционная среда будет в конечном итоге произойдет переход к стагфляции или полной дефляции после 2032 года. Инвесторы должны уже сейчас начать готовиться к возможностям, которые могут появиться в предстоящие годы.
А. Г. Торсон — зарегистрированный СМТ и эксперт в области технического анализа. Чтобы получить дополнительные прогнозы цен и ежедневные комментарии о рынке, рассмотрите возможность подписки на www. GoldPredict.com.
